Der amerikanische Teilhändler LKQ Corporation kurz LKQ und der kanadische Teilehändler Uni-Select gaben am 27.2.2023 bekannt, dass sie eine endgültige Vereinbarung über den Erwerb aller ausgegebenen und ausstehenden Aktien von Uni-Select durch LKQ für 48,00 C$ pro Aktie in bar abgeschlossen haben, was einem Gesamtunternehmenswert von etwa 2,8 Milliarden C$ (2,1 Milliarden US$) entspricht. In Euro sind dies 1,98 Milliarden EURO.
Wer ist Uni-Select?
Uni-Select wurde 1968 in Boucherville, Québec, Kanada, gegründet und ist führend im Vertrieb von Autoreparaturlacken, Industrielacken und verwandten Produkten in Nordamerika, im Kfz-Ersatzteilgeschäft in Kanada durch sein Canadian Automotive Group-Segment und in Großbritannien durch sein GSF Car Parts. Mit über 5.200 Mitarbeitern, 15 Vertriebszentren und mehr als 400 Filialen betreut Uni-Select jährlich über 70.000 Kunden in den Vereinigten Staaten, Kanada und Großbritannien.
Mit dem Erwerb von Uni-Select expandiert das Unternehmen enorm in Kanada. In Europa insbesondere in England. Mit GSF wird somit einer der größten LKQ Konkurrenten übernommen. Uni-Select hat im Jahr 2017 „The Parts Alliance“ und GSF übernommen und erwirtschaftet in Europa jährlich ca. 500 Millionen Euro an Umsatz. Lesen Sie auch: „Uni-Select kauft Parts Alliance Group“ – Sowohl Uni-Select als auch GSF werden bis zum Abschluss der Transaktion als unabhängige Unternehmen weiterarbeiten. Brian McManus, Executive Chair und Chief Executive Officer von Uni-Select kommentiert:
„Die Transaktion bietet unseren Aktionären einen überzeugenden Wert und Liquidität und ist der Höhepunkt der Bemühungen unseres engagierten Teams, unseren Betrieb zu verbessern und die Effizienz zu steigern, wobei der Schwerpunkt auf einem hervorragenden Kundenservice liegt. Wir sehen große Chancen für unsere Kunden, Mitarbeiter, Lieferanten und Marken, indem wir unsere komplementären Stärken innerhalb des größeren, multidisziplinären und wachsenden LKQ-Teams kombinieren.“
Eine strategische Ergänzung
Die Übernahme von Uni-Select wird das Geschäft von LKQ stärken und profitables Wachstum fördern. Ergänzt wird dies mit der bestehenden nordamerikanischen Farbvertriebsaktivitäten. Das FinishMaster-Geschäft von Uni-Select verbessert die Größe und den Produktmix von LKQ, um in diesem attraktiven und wachsenden Segment mit minimalem Integrationsrisiko konkurrieren zu können. Die kanadische Automotive Group von Uni-Select bietet eine skalierte Position im attraktiven kanadischen Markt für mechanische Teile mit Möglichkeiten für künftige Konsolidierung und Wachstum erhebliche Kostensynergien. Es wird erwartet, dass die Transaktion bis zum dritten Jahr nach Abschluss jährliche Kostensynergien in Höhe von ca. 55 Mio. USD sowie zusätzliche Umsatz- und Margenmöglichkeiten in den Geschäftsbereichen von Uni-Select und LKQ generieren wird.
Dominick Zarcone, Präsident und Chief Executive Officer der LKQ Corporation sagte:
„Diese Akquisition stärkt das globale Vertriebsgeschäft von LKQ im Bereich Kfz-Teile. Die nordamerikanischen Vertriebsaktivitäten von Uni-Select in den Bereichen Autoreparaturlacke und mechanische Teile ergänzen die bestehende Präsenz von LKQ und ermöglichen es uns, eine breitere Produktpalette an unsere Kunden zu vertreiben. Wir freuen uns darauf, die Mitarbeiter von Uni-Select im LKQ-Team willkommen zu heißen. Wir sind davon überzeugt, dass unsere gemeinsamen Anstrengungen einen enormen langfristigen Wert für unsere Kunden, Aktionäre, Mitarbeiter und andere Interessengruppen schaffen werden, während wir uns weiterhin auf unsere Initiativen zur Verbesserung der operativen Leistungsfähigkeit konzentrieren. Wir freuen uns auch, dass die Akquisition es LKQ ermöglichen wird, eine bedeutende Präsenz in Québec aufzubauen, einschließlich des Hauptsitzes von Uni-Select in Boucherville, Québec, und damit die bereits bestehenden Geschäftsaktivitäten von LKQ in dieser Provinz zu erweitern.“
Finanzielle Höhepunkte
Der Transaktionspreis von 48,00 C$ pro Aktie entspricht einem Aufschlag von 19,2 % auf den Schlusskurs der Uni-Select-Aktie am 24. Februar 2023 und 20,7 % auf den volumengewichteten 20-Tage-Durchschnittskurs von Uni-Select.
LKQ erwartet, dass sich die Transaktion im ersten Jahr nach dem Abschluss positiv auf das bereinigte Ergebnis je Aktie auswirken wird. LKQ beabsichtigt, die Transaktion durch eine Kombination aus Barmitteln und neuen Schulden zu finanzieren. LKQ hat Überbrückungsfinanzierungszusagen von der Bank of America und Wells Fargo erhalten. Die Transaktion ist nicht an eine Finanzierungsbedingung geknüpft.
Nach Rücksprache mit seinen externen Finanz- und Rechtsberatern und nach Erhalt der einstimmigen Empfehlung eines Sonderausschusses des Verwaltungsrats hat der Verwaltungsrat von Uni-Select der Transaktion einstimmig zugestimmt und empfiehlt den Aktionären von Uni-Select einstimmig, für die Transaktion zu stimmen.
Wer ist LKQ?
LKQ Corporation vertreibt Ersatzteile, Komponenten und Systeme, die bei der Reparatur und Wartung von Fahrzeugen verwendet werden. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Nordamerika, Europa und Specialty. Das Unternehmen beliefert Kfz-Werkstätten, Neu- und Gebrauchtwagenhändler sowie Einzelhandelskunden. Das Unternehmen ist in den Vereinigten Staaten, Kanada, dem Vereinigten Königreich, Deutschland, Belgien, den Niederlanden, Luxemburg, Italien, der Tschechischen Republik, Österreich, Polen, der Slowakei, Taiwan und anderen europäischen Ländern tätig. Die LKQ Corporation wurde 1998 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Chicago, Illinois.Q: LKQ
